复杂网络理论是把金融市场抽象为一个复杂的网络，其中网络的节点表示单个的市场，市场与市场之间的经济来往用网络的边表示。金融市场包含大量相互关联的个体，是复杂网络体系的重要组成部分。金融市场的复杂的特征主要表现为金融个体之间的关联性。为了准确的刻画不同金融个体之间的关联行为以及多个金融市场之间的联动性，学者们提出以下几种方法：分形分析理论、复杂网络理论（包括最小生成树法、平面最大限度滤波图法、阈值法）和随机矩阵理论。在实际金融投资过程中，大部分的投资者会根据时间尺度的不同做出不同的决策，具体表现为不同的投资与对冲周期情况下，金融个体之间在不同的时间尺度下具有不同的关联行为。在发生金融风险时，市场参与者对风险的反应在不同时间尺度下有所差别，导致风险的传递在不同时间尺度下表现为不同的传导特征。