（1）透明度的内涵研究

“透明度”的概念是Levitt（1997）在关于高质量会计准则的演讲中首次提到的，随后引起了关于透明度问题的相关研究。现有的国内外研究，并没有形成对非营利组织透明度的概念的统一界定，综合国内外学者的观点，本文将慈善基金会的透明度定义为慈善基金会的信息使用者根据慈善基金会对外公开披露的信息，能够了解其运营情况的信息程度。

国内关于慈善基金会透明度的计算指标研究，不同的研究团队根据不同的标准研发出了不同的计算指标体系。其中包括：2010年由基金会中心网开发、清华大学廉政与治理研究中心研发，反映我国慈善基金会透明水平的“中基透明指数（简称FTI）”；壹基金联合USDO自律吧，委托清华大学创新与社会责任研究中心和清华大学廉政与治理研究中心研发的“中国民间公益透明指数（简称GTI）”。上述这两个关于慈善基金会的透明度计算指标，目前在国内应用程度和知名度较高。国际上也有很多非营利组织研究团队，设计和研发了属于自己的一套慈善基金会透明度评估指标，最有名的当属2001年由约翰•帕特里克•杜根开发创办的非营利慈善评估机构，即“慈善导航（Charity Navigator）指标”。慈善导航设计的慈善排名根据两个维度的指标来进行，一是慈善组织的财务健康度指数，另一个是慈善组织的治理结构指数，这两个数据加权综合形成了慈善导航的排名，由于在慈善导航中充分考虑了慈善组织的财务健康程度和治理结构的内容，所以也从另外一个侧面反映出了慈善组织的透明度情况。本文基于对研究数据的可获得性，以及透明度指标在国内的使用时间和影响力的考虑，选取中基透明指数（简称FTI）作为实证研究中的透明度数据，进行实证分析。